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殼公思 | 浏覽次數:446 | 时间:2019-08-19 15:28:37
港交所上市新規將于9月1日執行!

  8月13日,香港交易所官網發布了截至2019年6月30日止六個月的最新一期上市規則執行通訊。聯交所將于2019年上半年執行上市規則通訊,新規將于9月1日執行生效,監管關注董事責任。

 新規將于9月1日執行生效

  公告表示,本期通讯专访了港交所上市部上市规则执行主管Tom Butlin关于团队目前以及未来工作重点和个人见解,并重点阐述了两个问题:1、有关财务报表附有核数师无法表示意见或否定意见的最新规定;2、关于纪律事项的全新复核架构。

  根據新修訂的《上市規則》中,規定上市發行人有關財務報表無法表示意見或否定意見的話,便要求暫定該公司證券買賣交易,修訂該法規是爲了鼓勵發行人維持適當有效的風險管理及內部監控系統,以及促使發行人能與審核師解決審計上的問題,以提高市場素質以及更好的保護投資者,新規定可適用于2019年9月1日或者之後的財政年度的業績公告。

  新規定內容

  按照新的《上市規則》規定,若發行人刊發年度業績公告,而其核數師對發行人財務報表發出或表示會發出無法表示意見或否定意見,聯交所一般會要求該發行人的證券暫停買賣。有關證券的停牌通常會持續,直至該發行人在補救期內(主板:18個月;GEM:12個月)符合下列規定:

  1. 该发行人解决了导致核数师发出无法表示意见或否定意见的问题(「核数问题」);

  2. 保证核数师毋须再就该等问题发出无法表示意见或否定意见;及

  3. 披露足够资料以令投资者可在知情的情况下对其财务状况作出评估。

  相關停牌規定不適用于下述情況:

  l 无法表示意见或否定意见只牵涉持续经营问题;

  l 或发行人在刊发初步业绩公告前已解决导致核数师发出非标准意见的相关问题。

  作爲過渡安排,若主板及GEM發行人停牌純粹是因爲核數師對發行人在新《上市規則》實施後首兩個財政年度的財務報表發出無法表示意見或否定意見,補救期可延長至24個月。

  監管上關注事項

  在發行人的財務彙報周期中,全年業績公告是其中一個關鍵環節,是發行人首次就其全年表現披露資料。投資者在評估發行人的表現及未來前景時,可能會依賴這些數據以作出知情的投資決定。

  財務報表附有無法表示意見(或否定意見),說明財務報表可能有重大及廣泛的失實陳述,未必能就發行人財務狀況及業績,爲投資者提供可靠或充分的數據。

  《上市規則》及《公司條例》規定,董事必須確保發行人所編制的年度財務報表能夠真實而公平地反映發行人于財政年度年結日的財務狀況及業績。附有無法表示意見(或否定意見)的財務報表並不符合這個「真實而公平」的規定。

  《上市規則》附錄十四的《企業管治守則》規定,董事需在《企業管治報告》中確認他們對編制賬目的責任。而審核委員會成員同時肩負重要的職責,負責監察發行人財務報表的完整性,尤其要(其中包括)注意發行人是否符合《上市規則》的規定。

  上市規則執行

  聯交所再次強調發行人及董事未能遵守《上市規則》下的財務彙報責任是很嚴重的事情。發行人履行該責任的能力若惹人質疑亦可能會有損市場持正操作。董事必須采取措施確保發行人建立及維持合適有效的風險管理及內部監控系統,以助其遵守財務彙報責任。舉例來說,發行人若有充分的財政彙報程序,采取主動的措施管理子公司的資産,並對其進行監管,出現不合規問題的影響也會大大減少。董事有責任適時采取行動,包括響應及處理核數師對發行人財務報表提出的合理查詢,否則,聯交所或會對未能履行上述職責的董事采取紀律行動。


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