首頁 聯系 注冊
浏覽次數:207760 | 时间:2019-03-27 09:51:24
並購重組融资渠道有哪些?

简介部分:并购方实现并购标的物的购买,往往涉及到巨额资金,利用自有资金会面临资金不足的情况,此时,並購重組融资是并购业务发生时被重点考虑的事项,那么並購重組融资的方式和渠道都有哪些?

並購重組1 

股份制企业是建立在产权制度的基础上的,股份的安排即是产权的安排,並購重組从产权层面上看,就是重新安排股份,或许是增加了股份,或许是减少了股份,或许是股份不变,因此股份对应的是资产,资产改变了,股份就有可能改变,並購重組,往往就是资产重组。 

并购方实现并购标的物的购买,往往涉及到巨额资金,利用自有资金会面临资金不足的情况,此时,並購重組融资是并购业务发生时被重点考虑的事项,那么並購重組融资的方式和渠道都有哪些? 

發行股份融資

上市公司可以公开發行股份融資,主要有配股和增发两种方式,配股增加原股东的支付成本,但是不构成股权稀释,控制权没有发生改变。增发将会构成股权稀释的发生,导致股权结构改变,有可能引入新的重要股东,进而可能影响管理层的改变,例如万科引入深地铁等案例。在重大並購重組事务发生后,一般管理层也会有所调整。發行股份融資受到上市公司管理规则的约束,需要获得证监会的认可后方可进行,许多公司并无此条件。 

並購重組2

發行債券融資

發行公司債券是籌集並購資金的另一種融資方式,發行債券受到公司的財務狀況制約,包括資産情況,負債情況,償債能力,資金用途情況等,各方面均需要達到一定條件後,方可進行,發行債券增加了公司的負債,在將來償債的時候,會構成壓力,如果出現經營不善,償債能力不足,有可能導致財務危機的産生。 

銀行貸款融資

企業與銀行之間的信貸關系一直是商業銀行業務中最主要的關系,也可以說是整個金融體系中最重要的一種關系。銀行在對企業償債能力的評估上擁有成熟的制度體系,重點考察企業的信用情況、資産負債情況、盈利情況等,對企業進行風險評估和劃分等級,來決定放貸的期限、數額以及方式,只要符合銀行要求條件的企業才能獲得銀行貸款,對于條件不夠的企業,獲得銀行貸款的機會也比較少。 

並購重組3

杠杆融資

以被收购企业资产和将来的收益能力做抵押,从银行筹集部分资金用于收购行为的一种财务管理活动。杠杆融資能够迅速筹集到并购资金,推动并购事务效率进行,同时杠杆率高也迅速增加了公司的负债率,如果并购的是优质资产,利用得到,发挥规模效应,使得企业发展快速走上新台阶;反之,如果并购的资产没有发挥到它应有的作用,甚至并购后出现不兼容,并购的资产将会变成拖后腿的累赘。 

並購重組是重大交易事项,一般涉及资金大,规模大,影响大,往往启动多方进入,共同完成,并且在并购融资上灵活采用多种方式进行,并不会使用某种单一的支付方式,各企业会根据自身条件,采用某种并购策略,以期达到降低并购成本、风险,增加企业在未来获得更多的赢面。

借殼-買殼咨詢電話
  0755-82954545
最新服务动态 相關文章
  • 並購重組有哪些审核流程?

    上市公司並購重組行政许可由中国证监会受理部门依法受理,并转上市公司监管部。监管部对申请材料进行形式审查,通知受理部门作出受理以及不受理的决定。

  • 企业並購重組优点有哪些

    企业並購重組优点:並購重組的好处有哪些,企业并购会有哪些影响,企业並購重組的优点有哪些,想要了解更多並購重組新动态欢迎进行本站阅览更多相關文章。

  • 企業並購的估值方法有哪些?

    一般来说,当并购产生时,买卖双方就标的企业的股权或资产以及预期收益做一个并购价值的评估,就是我們通常所说的并购估价。

  • 跨國並購有哪些風險?

    跨国并购与国内並購重組相比复杂性较高,虽然跨国并购的风险高,但是跨国并购的优势比国内企业並購重組的多,跨国并购有哪些风险呢,让我們一起来了解跨国并购风险。

  • 並購重組是利好吗?

    我們经常能看到並購重組的字眼经常出现在上市公司公告上,那么並購重組是什么?上市公司並購重組是利好吗?

?